“3·15”又到了，每到這個(gè)時(shí)候，我們都想為投資者做點(diǎn)什么。對(duì)于那些在投資理財(cái)方面受到欺騙和損害的投資者，我們除了通過(guò)媒體向有關(guān)監(jiān)管部門反映投資者的意見(jiàn)之外，就是揭露當(dāng)前投資理財(cái)市場(chǎng)中存在的陷阱。此舉既提示投資者避免受騙上當(dāng)，也希望引起“療救者”的注意，加強(qiáng)金融理財(cái)市場(chǎng)的監(jiān)管，凈化投資環(huán)境，切實(shí)保護(hù)投資者的利益。

　　“黑嘴”吹出“黑馬”

　　誤入黑嘴機(jī)構(gòu)圈套

　　現(xiàn)象

　　本報(bào)接到不少讀者反映，在全國(guó)各地的許多城市中，有不少這樣的證券投資咨詢公司。他們通過(guò)省市級(jí)電視臺(tái)或報(bào)刊雜志宣傳自己公司的分析師能抓住“股票黑馬”，短期內(nèi)能讓投資者獲得暴利，以誘導(dǎo)投資者繳納高額的會(huì)員費(fèi)。而投資者一旦入會(huì)之后卻發(fā)現(xiàn)受騙上當(dāng)，“股票黑馬”永遠(yuǎn)也買不到了，跟著公司的分析師做股票，大多以虧損告終。

　　揭底

　　據(jù)熟悉證券咨詢行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士爆料稱，從2002年以來(lái)，內(nèi)地的證券咨詢公司引進(jìn)了一種“臺(tái)灣模式”。這種模式的操作方式如下：第一步，成立或租借公司，招聘幾個(gè)有演講水平的“分析師”、大量“業(yè)務(wù)員”和幾個(gè)“指導(dǎo)老師”；第二步，利用制作節(jié)目的形式做廣告，特別是電視廣告狂轟亂炸，極力鼓吹推薦的股票天天大漲或免費(fèi)送股，“誘惑”投資者打電話咨詢；第三步，業(yè)務(wù)員天天給客戶打電話，說(shuō)得天花亂墜(注意，這些人因不懂股票才能吹出口)，說(shuō)服客戶加入會(huì)員。不管客戶有多少錢，服務(wù)費(fèi)奇高。有的一個(gè)季度高達(dá)1.8萬(wàn)元。據(jù)一個(gè)沈陽(yáng)投資者講，他曾有資金1.6萬(wàn)元，加入當(dāng)時(shí)最有名的一家證券咨詢公司，業(yè)務(wù)員說(shuō)最多可年掙600%，結(jié)果客戶交了6000元，3個(gè)月后客戶虧損30% ；第四步，讓“指導(dǎo)老師”指導(dǎo)客戶操作，大都追漲殺跌(注意：“指導(dǎo)老師”基本只有初中或高中文化，曾做過(guò)幾年股票，有一點(diǎn)股票知識(shí))；第五步，當(dāng)客戶要求退費(fèi)時(shí)，以各種借口加以拖延。

　　提醒

　　鑒于全國(guó)各地這類黑心咨詢公司的泛濫成災(zāi)，投資者投訴如雪片般飛向管理層。2005年年底，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，該規(guī)定自2006年1月1日起施行。

　　股民在選擇投資咨詢機(jī)構(gòu)的時(shí)候一定要慎重，要選擇有資格，而且運(yùn)作規(guī)范的機(jī)構(gòu)。

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、天相投資顧問(wèn)有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理林義相認(rèn)為，如果一個(gè)分析師向你保證他能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)一只股票的漲勢(shì)，那多半都是假的。因?yàn)閷?shí)際上沒(méi)有人能做到這一點(diǎn)，這種保證也是屬于一種虛假承諾。

　　“黑心”布出“雷陣”

　　做假賬防不勝防

　　現(xiàn)象

　　在股市中玩虛假承諾的不止是黑嘴股評(píng)家，還有不少體面的上市公司為了自己的私利，通過(guò)做虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表誤導(dǎo)投資者，構(gòu)成虛假陳述。根據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，我國(guó)內(nèi)地股民自2002年以來(lái)共對(duì)約18家上市公司的虛假陳述提起訴訟，涉及股民近1萬(wàn)人，其中較有影響的案子有大慶聯(lián)誼、東方電子、銀廣夏、鄭百文等，其中約1000名投資者獲得了數(shù)額賠償。

　　最近發(fā)生的虛假陳述案是3個(gè)股民分別狀告ST長(zhǎng)運(yùn)(600369)及該公司5位高管人員虛假陳述，導(dǎo)致投資受損，因此要求賠償。國(guó)內(nèi)上市公司被狀告虛假陳述雖不鮮見(jiàn)，但是把公司高管列為被告的還是第一次。

　　據(jù)悉，此次在重慶市第一中級(jí)人民法院狀告ST長(zhǎng)運(yùn)的三位股民中，江西贛州的鄒女士和北京的江女士分別在2005年11月、2005年12月向重慶市一中院起訴ST長(zhǎng)運(yùn)，稱分別在2003年左右買入ST長(zhǎng)運(yùn)股票42900股和49900股，但因ST長(zhǎng)運(yùn)提供了虛假的公開(kāi)業(yè)績(jī)信息，導(dǎo)致投資受損，因此分別索賠14.1萬(wàn)元和14.6萬(wàn)元。

　　提醒

　　據(jù)ST長(zhǎng)運(yùn)虛假信息陳述案原告代理律師宋一欣表示，因虛假陳述而成被告的上市公司高管支付賠償?shù)睦雍苌?，盡管目前我國(guó)《證券法》中有相應(yīng)條款，但是在實(shí)際執(zhí)行中“都是上市公司掏腰包”。

　　目前，國(guó)內(nèi)監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管部門對(duì)于上市公司造假和虛假陳述的處罰力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這個(gè)是需要監(jiān)管部門出“重典”。但對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，為投資要做的功課則更多一些。畢竟，亡羊補(bǔ)牢是不得已之舉。

　　“黑手”伸向賬戶

　　券商挪用客戶保證金

　　如果說(shuō)上市公司做假賬讓投資者對(duì)股市信心動(dòng)搖，那么證券公司挪用客戶保證金就像一個(gè)黑洞，隨時(shí)可能引發(fā)證券市場(chǎng)的信用危機(jī)甚至金融危機(jī)。

　　現(xiàn)象

　　近年來(lái)，因挪用客戶保證金造成巨額虧損，并最終導(dǎo)致被管理層勒令關(guān)閉的券商名單可羅列一大串，它們是南方、漢唐、大鵬、昆侖、廣東證券等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)已經(jīng)暴露出來(lái)被券商挪用的客戶保證金高達(dá)數(shù)百億元，形成一個(gè)巨大的資金黑洞。隨時(shí)威脅著中國(guó)的金融安全。

　　在這種岌岌可危的形勢(shì)下，2005年7月26日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人債券和客戶保證金收購(gòu)問(wèn)題通知》(以下稱《通知》)，決定動(dòng)用政府資金對(duì)個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金進(jìn)行收購(gòu)，補(bǔ)償投資者的損失。

　　《通知》中稱：由于當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，法律、法規(guī)尚不健全，金融監(jiān)管制度也不夠完善，一些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露。在利益的驅(qū)使下，少數(shù)金融機(jī)構(gòu)從事違規(guī)違法的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在證券市場(chǎng)方面，隨著股市的連年下跌，這些風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始逐漸暴露出來(lái)，一些證券公司出現(xiàn)了巨額虧損，隨之而來(lái)的是與之相關(guān)的個(gè)人債券、客戶保證金、委托理財(cái)資金的損失。

　　為了維護(hù)金融秩序，保持社會(huì)穩(wěn)定，同時(shí)也為了保護(hù)小額投資者利益，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，培養(yǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在存款保險(xiǎn)和證券投資者保護(hù)制度建立之前，三部委決定聯(lián)合發(fā)布相關(guān)法律文件，動(dòng)用政府資金對(duì)個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金進(jìn)行收購(gòu)，補(bǔ)償投資者的損失。

　　提醒

　　關(guān)心自己的賬戶，關(guān)心自己的開(kāi)戶券商。如果你覺(jué)得你開(kāi)戶的券商讓你不塌實(shí)，轉(zhuǎn)戶吧，以最快的速度。

　　要多黑就有多黑

　　虛假海外上市企業(yè)原始股

　　近年新出現(xiàn)的一種騙術(shù)是，某些中介公司打著風(fēng)險(xiǎn)投資管理的旗號(hào)向普通個(gè)人投資者推銷虛假據(jù)稱將在美國(guó)上市內(nèi)地企業(yè)的股票，而且還是原始股。

　　現(xiàn)象

　　近期本報(bào)收到多起來(lái)自北京、上海等大城市投資者的舉報(bào)，稱被中介公司業(yè)務(wù)員誘導(dǎo)，買下了據(jù)稱將在美國(guó)納斯達(dá)克上市的位于西安附近地區(qū)的高科技生物公司原始股票。但是公司承諾的上市時(shí)間遙遙無(wú)期，這些投資者有受騙上當(dāng)?shù)母杏X(jué)。

　　而據(jù)記者了解，這些地處西安的所謂高科技民營(yíng)企業(yè)并不像公司所宣稱的那樣具有競(jìng)爭(zhēng)力，其制造的產(chǎn)品甚至在西安都很難見(jiàn)蹤影。

　　記者曾連續(xù)數(shù)天撥打一家公司留在其網(wǎng)站上的聯(lián)系電話，一直無(wú)人接聽(tīng)。這樣的公司能讓投資者放心嗎？

　　提醒

　　一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，上述公司很可能是空殼公司，只是以海外上市來(lái)欺騙投資者不斷融資和投資，最后公司被幕后控制人掏空，小投資者血本無(wú)歸。(詳細(xì)內(nèi)容見(jiàn)本報(bào)1月23日《揭開(kāi)原始股的NASDAQ騙局》報(bào)道)既然是騙局，就應(yīng)該遠(yuǎn)離它。遠(yuǎn)離“毒品”，遠(yuǎn)離騙人的NASDAQ原始股。

　　后記：截至記者截稿時(shí)為止，本報(bào)與新浪網(wǎng)聯(lián)合舉辦的“3#zhPoint#15金融理財(cái)侵權(quán)調(diào)查”中，共有83.5%的投資者表示，去年在投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程中有過(guò)被侵權(quán)的經(jīng)歷。其中，受股市黑嘴誤導(dǎo)的占41.32%；受上市公司做假賬損害的占 35.76%；遭受客戶股票保證金被挪用的占9.54%；購(gòu)買虛假海外上市企業(yè)的原始股的占4.11%。