又到一年三一五。隨著今年三一五的來臨，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育再次備受關(guān)注，如何識(shí)別投資陷阱、跑路平臺(tái)，也成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。與此同時(shí)，互金行業(yè)整治也逐漸進(jìn)入尾聲，整個(gè)行業(yè)清理正在進(jìn)行中，而在這個(gè)時(shí)刻，投資者學(xué)會(huì)識(shí)別投資陷阱、及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資地雷就變得迫在眉睫。

　　近日，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)更新了其發(fā)布的《江蘇省P2P投資人投資指南》（下稱“指南”），江蘇互金協(xié)會(huì)從2015年開始就發(fā)布指南，今年已經(jīng)是第二次更新了。該指南提供了一些對(duì)于投資來說較為實(shí)用的“網(wǎng)貸平臺(tái)”鑒別方法。

　　合規(guī)平臺(tái)需具備的條件

　　1、具備電信增值業(yè)務(wù)許可證、地方金融監(jiān)管部門備案登記和與銀行進(jìn)行資金存管。指南指出，因?yàn)檎钠诮刂?017年7月，平臺(tái)有一段時(shí)間的緩沖期，不能因現(xiàn)今平臺(tái)無電信增值業(yè)務(wù)許可證就否認(rèn)平臺(tái)的合法性和投資的安全性。但是，由于技術(shù)對(duì)接需要一定時(shí)間，如果平臺(tái)還未準(zhǔn)備與銀行簽訂資金存管協(xié)議，則該平臺(tái)在整改期結(jié)束之前可能無法完成要求，投資人對(duì)這類平臺(tái)需謹(jǐn)慎。

　　2、平臺(tái)利息符合法律規(guī)定。根據(jù)最高人民法院的規(guī)定，民間借貸年利率低于24%是受法律保護(hù)的，年利率超過36%，超過部分的利息約定無效。

　　3、標(biāo)的額度符合網(wǎng)貸監(jiān)管辦法規(guī)定；

　　4、平臺(tái)業(yè)務(wù)模式符合法律規(guī)定，P2P平臺(tái)需屬于純信息中介；

　　5、有的平臺(tái)由擔(dān)保公司、小貸公司、財(cái)富公司和實(shí)體企業(yè)等聯(lián)合設(shè)立，這些公司成立平臺(tái)的初衷可能是為了募集資金支持其它業(yè)務(wù)的發(fā)展，也就是自融，所以平臺(tái)業(yè)務(wù)需與過去業(yè)務(wù)相脫離。

　　6、平臺(tái)持續(xù)開展投資人教育以及知識(shí)普及活動(dòng)。

　　7、標(biāo)的以及抵押物遠(yuǎn)離不景氣項(xiàng)目。如果借款人所在的行業(yè)不景氣，那么其經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金流、利潤(rùn)等都會(huì)有很多不確定性，風(fēng)險(xiǎn)加大。而這些行業(yè)則包括房地產(chǎn)、礦產(chǎn)、造紙、光伏、鋼貿(mào)等產(chǎn)能嚴(yán)重過剩產(chǎn)業(yè)。

　　平臺(tái)跑路前征兆

　　1、突然短標(biāo)頻發(fā)并且借款金額過度集中；

　　2、平臺(tái)利率不斷上升；　目前P2P平臺(tái)平均利率總體呈下降趨勢(shì)，有的平臺(tái)利率不降反升，年利率高達(dá)30%、40%，這極有可能遇到了兌付危機(jī)。

　　3、利率期限結(jié)構(gòu)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)；某寶就是一個(gè)例子，指南將某寶的借款項(xiàng)目數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算得到按期限分類的平均借款利率，發(fā)現(xiàn)某寶借款項(xiàng)目的利率與期限分布并不符合期限越長(zhǎng)利率越高的規(guī)律。平均而言，其6個(gè)月期的借款利率最高，而1年期的借款標(biāo)的的利率最低。

　　4、高層頻繁變動(dòng)；穩(wěn)固的組織架構(gòu)說明平臺(tái)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，但如果平臺(tái)高管頻繁更換，或者員工大規(guī)模跳槽，可能平臺(tái)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了較大的問題；

　　5、大戶相繼撤資；因?yàn)槠脚_(tái)投資大戶往往對(duì)平臺(tái)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況更加了解。

　　6、負(fù)面消息不斷傳出；因?yàn)槠脚_(tái)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)乎平臺(tái)的生存。

　　7、平臺(tái)老板露面次數(shù)減少；因?yàn)槠脚_(tái)老板經(jīng)常出現(xiàn)在媒體上，大多說明平臺(tái)愿意接受公眾監(jiān)督。

　　8、網(wǎng)站無法打開、電話無法撥通。

　　指南稱，指南僅用于提高投資人投資能力，不構(gòu)成投資決策依據(jù)。

　　另外，指南提出投資者要有風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)，如果平臺(tái)沒有說明為投資提供擔(dān)保，那平臺(tái)跑路的話，平臺(tái)不負(fù)責(zé)任，投資人向平臺(tái)討回本息不受法律支持。

　　江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)陸岷峰認(rèn)為在“后整治時(shí)期”，投資人更應(yīng)該加強(qiáng)學(xué)習(xí)網(wǎng)貸知識(shí)，提高投資意識(shí)和水平，努力提高辨別能力，避免網(wǎng)貸行業(yè)良幣驅(qū)逐劣幣過程中所產(chǎn)生的陣痛。